新NISA（少額投資非課税制度）は、2024年1月から始まった恒久化された投資優遇制度です。通常、株式や投資信託から得た配当・売却益には20.315%の税金がかかりますが、新NISA口座内の投資ではこの税金が永久に非課税になります。

旧NISAとの最大の違いは以下の3点です。

• 恒久化 — 旧NISAには終了期限がありましたが、新NISAは恒久制度です。
• 非課税保有限度額が大幅拡大 — 旧NISA(一般)の600万円に対し、新NISAは最大1,800万円まで非課税で保有できます。
• 売却後に枠が復活 — 一度使った非課税枠は投資商品を売却すると翌年に復活するため、柔軟な運用が可能です。

新NISAには2種類の投資枠があり、同時に使用できます。

投資初心者はつみたて投資枠でインデックスファンドを毎月積立てるのが最もシンプルです。慣れてきたら成長投資枠で個別株やETFを追加することもできます。

毎月5万円、年利5%で20年間積立てた場合の非課税効果を見てみましょう。

• 元本：1,200万円（5万円×12か月×20年）
• 20年後の運用額（税込）：約2,055万円
• 課税口座の場合（利益855万円に20.315%課税）：約2,055万円 − 174万円 = 1,881万円
• NISA口座（非課税）：2,055万円
• 差額：174万円

年間360万円フル活用なら差額はさらに大きくなります。複利と非課税の組み合わせは、時間が長くなるほど効果が増します。できるだけ早く、できるだけ長く運用することが重要です。

初心者向け：インデックスファンド長期積立

つみたて投資枠を使い、全世界株式や米国株式のインデックスファンド（eMAXIS Slim全世界株式など）を毎月定額積立てます。信託報酬が年0.05〜0.1%程度の低コスト商品を選ぶことがポイントです。市場全体に分散投資するため、個別株リスクを避けられます。

中級者向け：コア・サテライト戦略

資産の7〜8割をインデックスファンド（コア）、残り2〜3割を個別株・テーマ型ETF（サテライト）に配分します。成長投資枠で個別株を購入しながら、つみたて投資枠でコア部分を積立てる方法が一般的です。

注意点

• NISA口座では損失が出た場合、他の口座の利益との損益通算ができません。
• 旧NISAから新NISAへの自動移行はありません（旧NISAは期限まで非課税保有継続）。
• 金融機関は年1回変更可能ですが、移管手続きに制約があります。

NISA口座は銀行・証券会社・ネット証券など多くの金融機関で開設できますが、選ぶ際は以下の点を比較しましょう。

• 取扱い商品の多さ — インデックスファンドのラインナップが充実しているか
• 信託報酬の低さ — eMAXIS Slim・SBI・楽天等の低コストシリーズを取り扱っているか
• ポイント還元 — クレジットカード積立でポイントが貯まるか（年0.5〜1.0%相当）
• 使いやすさ — アプリやUIが使いやすいか

SBI証券・楽天証券・マネックス証券などのネット証券は、取扱い商品が豊富で信託報酬も低い商品を多く揃えており、NISA初心者にも人気です。

→ 新NISAシミュレーターで運用額の試算をしてみましょう。